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Pionero de la Econometría.
Economic Cycles: Their Law and Cause: Henry
Moore (1914, 1917) el primer autor en efectuar una estimación de relaciones económicas de demanda a partir de estadísticas económicas (demanda de cereales). Las regresiones lineales de Moore crearon escuela y entre sus seguidores cabe destacar a Henry Schultz, Holbrook Working y Paul Douglas -
Término de Econometría.
"Econometría", término introducido por Ragnar Frisch, para referirse a estudios económicos utilizando métodos estadísticos Lo uso por primera vez en su articulo titulado: "Note on term ‘Econometrics". -
Holbrook Working
Working planteó la estimación de mercados en equilibrio, descubrió en sus trabajos los problemas asociados a los errores en las variables y planteó inicialmente la importancia de las expectativas. -
Econometric Society
Considerada como una de las sociedades científicas más prestigiosas en el campo de la economía, la "Econometric Society" fue fundada en enero de 1930 por el economista de Yale Irving Fisher, el economista noruego Ranger Frisch y el economista de Princeton Charles F. Roos. Sociedad que permitió el desarrollo de la econometría. -
Comisión Cowles for Research in Economics
Es una institución sin fines de lucro, fundada en 1932 por Alfred Cowles. El objetivo general era promover la investigación sobre los principales problemas de la Economía, con particular referencia a la aplicación de la Estadística y las Matemáticas. -
Henry Schultz
Schultz publicó un libro íntegramente dedicado a la teoría y análisis de la demanda en Estados Unidos, demostrando una preocupación permanente por la unión entre teoría y medida. -
Jan Tinbergen
En su proyecto más ambicioso, completado para la Liga de las
Naciones en el cual se desarrolla por primera vez un modelo de ecuaciones simultáneas para una economía completa, que permite efectuar estudios sobre teorías alternativas de los ciclos económicos y estimar las principales elasticidades. -
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Crítica a los MCO.
Un alumno de Frisch, Trygve Haavelmo demuestra la inconsistencia de la estimación por Mínimos Cuadrados Ordinarios (MCO) y la simultaneidad en los sistemas macroeconómicos, poniendo de manifiesto la necesidad de cuestionar los procedimientos basados en MCO. Haavelmo propone la introducción del modelo probabilístico para sustentar la base de la metodología econométrica, modelo que será adoptaado inicialmente por la Cowles Commission para realizar estimación e inferencia. -
Statistical Inference in Dynamic Economic Models
La Cowles Commission publicó la obra «Statistical Inference in Dynamic Economic Models», obra elaborada por un equipo de prestigiosos investigadores del que formaron parte Marschak, Tjalling, Koopmans, Hurwicz, Rubin, Klein y Anderson, que recogía todos los trabajos y avances realizados en años anteriores y establece las normas básicas de la investigación econométrica. -
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Mínimos Cuadrados
A mediados de los años cincuenta aparece el método de estimación por Mínimos Cuadrados en 2 Etapas (MC2E), desarrollado por Theil (1954, 1958) y Bassmann (1957), el cual debido a su sencillez y facilidad de cálculo gozará de una gran aceptación como método de estimación de modelos de ecuaciones simultáneas frente a los métodos de Máxima Verosimilitud con Información Completa (MVIC), propuesto por Koopmans (1950), y con Información Limitada (MVIL), propuesto por Anderson y Rubin (1949); -
Modelo Klein-Goldberger
Klein y Goldberger desarrollan y perfeccionan su trabajo anterior, dando lugar a uno de los modelos más populares entre los económetras: el modelo Klein-Goldberger, el cual incorpora novedades a las especificaciones de los modelos macroeconómicos precedentes, determinando el consumo no solamente a través de la renta, sino también a través de los efectos riqueza e impuestos, e incorporando por primera vez funciones de producción. -
Método de las Variables Instrumentales (VI)
El método de las Variables Instrumentales (VI)
propuesto por Denis Sargan es un procedimiento de estimación de modelos econométricos en los que los regresores están correlacionados con las perturbaciones del modelo (a este tipo de regresores se les denomina endógenos). -
Crisis de los años 70's.
El esplendor de que gozó la Econometría en los años cincuenta
pronto se vería eclipsado por la crisis que se produjo a comienzos de los años setenta a causa de la elevación de los precios energéticos, hecho que no pudo ser previsto por ningún modelo econométrico. Ello afectó directamente al pensamiento económico general y al desarrollo posterior de la Econometría. -
Period: to
Crítica a los Modelos Econométricos.
Una de las primeras críticas que se lanzó en contra de los modelos econométricos era que se habían dejado de lado los planteamientos microeconómicos, por lo que los modelos econométricos que sólo utilizaban agregados macroeconómicos no podían representar de forma consistente la conducta racional y optimizadora de los agentes económicos. Esta crítica propició la incorporación de datos y relaciones microeconómicas, dando lugar a la rama conocida como Microeconometría. -
Crítica de la escuela de las Expectativas Racionales.
La principal crítica realizada durante los años setenta de los métodos econométricos se centra en la identificación y estimación de modelos multiecuacionales. Partiendo del trabajo de Muth (1961), Lucas (1972, 1973), Sargent (1973) y Sargent y Wallace (1975),
plantean la duda sobre la permanencia a lo largo del tiempo de los parámetros estructurales incluidos en los modelos macroeconómicos, ante cambios en la política económica del gobierno. -
Period: to
Modelos con Variable Dependiente Cualitativa.
Se considera que la variable dependiente admite un conjunto acotado de valores discretos, generalmente 0 ó 1, mediante los que es posible representar cualidades de los individuos. Entre los trabajos pioneros en este campo están los de McFadden (1974,1976) y Amemiya (1978), en los que se considera una aproximación logística en la estimación de estos modelos (modelo Logit), mientras que en Albright, Lerman y Manski (1977) se estudia la aproximación mediante una distribución Normal (modelo Probit). -
Modelos de Datos de Panel
Los Modelos de Datos de Panel en los que se incluye información
de una muestra de agentes económicos (individuos, empresas, bancos, ciudades, países, etc.) durante un determinado período de tiempo, combinando así la dimensión temporal y la dimensión estructural de los datos. Entre los trabajos más notables de esta línea, cabe mencionar a Kuh (1959), Balestra y Nerlove (1966), Rosenberg (1973) y Swamy y Mentha (1977). -
Vectores Autorregresivos (VAR)
El desarrollo multivariante de series temporales surge a raíz de la crítica a la econometría clásica planteada por Christopher Sims. La idea central es que no es necesaria la existencia de una teoría económica a priori para establecer las restricciones que hagan posible la identificación de modelos estructurales. Sims propone una nueva clase de modelos como alternativa a los modelos de ecuaciones simultáneas, (VAR), en los que no es necesario clasificar las variables en endógenas y exógenas. -
Period: to
Actualmente.
En la actualidad, los avances en el campo de las tecnologías, la mayor y mejor accesibilidad a fuentes de información, el procesamiento de los datos y el desarrollo de programas informáticos han dado un progreso de las técnicas y modelos aplicados a la predicción económica.
