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Crisis Dotcom
La economía de Estados Unidos sentía el impacto de la crisis dotcom del 2000, que hizo colapsar a empresas de internet. -
911 Attack
En el trascurso de 2001 Estados Unidos estaba ya en descenso por la crisis Dotcom, los desafortunados hechos ocurridos supusieron un clima de inestabilidad internacional que obligó a los principales Bancos Centrales a bajar los tipos de interés a niveles inusualmente bajos, con objeto de reactivar el consumo y la producción a través del crédito. -
George W. Bush
El entonces presidente de EE.UU., George W. Bush, dijo que parte de cumplir el sueño americano era tener una casa propia. Así, pidió ayuda al sector privado, con miras a que el mercado de capitales facilite el financiamiento hipotecario a personas de ingresos más bajos. -
Sistema de Reserva Federal
Tras el anuncio de Bush, la Reserva Federal presidida por Alan Greenspan redujo rápidamente las tasas de interés: de 6% a solo 1% en unos cuantos meses. El dinero estaba tan barato que los 8,000 bancos y agentes hipotecarios iniciaron una agresiva expansión del crédito hipotecario.
Este crecimiento de créditos alcanzó a personas a quienes realmente no debió alcanzar. Este tipo de hipotecas fue bautizada como "hipotecas subprime". -
Alza de interés
La facilidad para obtener un crédito hipotecario, conllevo a una especulación en el ámbito que llevó al desarrollo de una burbuja inmobiliaria, al mismo tiempo se condujo a la inflación de los precios, el valor de las viviendas era el respaldo de las hipotecas, incluyendo las subprime.
Esta dinámica de especulación y alza de precios llevó a un recalentamiento de la economía. En el 2003, la Reserva Federal inició una subida de tasas de interés: de 1% en ese año, a 3% en el 2005 -
Inicio de una crisis
El precio de la vivienda y la tasa de ventas cayeron en buena parte de los Estados Unidos de manera abrupta. Las ejecuciones hipotecarias debidas al impago de la deuda crecieron de forma espectacular, y numerosas entidades comenzaron a tener problemas de liquidez para devolver el dinero a los inversores o recibir financiación de los prestamistas. -
Indice bursátil
El total de ejecuciones hipotecarias del año 2006 llevó a la quiebra a medio centenar de entidades hipotecarias en el plazo de un año. Para el 2006, la crisis inmobiliaria ya se había trasladado a la Bolsa: el índice bursátil de la construcción estadounidense cayó un 40%. -
Intento de apoyo a la economía
La Reserva Federal de los Estados Unidos aumentó el interés hasta 5,75 %, los préstamos subprime eran, por ese entonces, más a menudo a tipos variables e indexados al tipo decidido por el banco central. Los prestatarios, que eran cada vez más, no podían pagar sus plazos. Sus hogares fueron vendidos en subasta y los resultados de esto fueron más bajas en los precios de la vivienda y, por tanto, en el valor de las hipotecas. -
Hipotecas
El número de hipotecas se había doblado desde 1996. El número de propietarios de hogares aumentó de 64 % a 69 % durante el mismo período. Los subprimes representaron 500 a 600 mil millones por año o 13 % del total de préstamos pendientes (1 300 millones de dólares) y el 40 % de las nuevas hipotecas sobre este período. Los precios inmobiliarios empezaron a disminuir en algunas partes de los Estados Unidos. -
Llega la Crisis
La crisis comenzó a desatarse el año 2007 debido, principalmente, al alza progresiva de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal, así como la baja en el valor de las viviendas adquiridas. Esto hizo aumentar la tasa de morosidad y el nivel de ejecuciones (lo que se conoce como embargo), y no sólo respecto de las hipotecas de alto riesgo. -
Wall Street Journal
El Wall Street Journal advertía sobre el peligro de las hipotecas subprime, así como el problema generado por los impagos de otros productos hipotecarios. -
Quiebre de bancos
Los defectos en los pagos de los préstamos subprime (de crédito hipotecario a los prestatarios débiles) aumentaron en los Estados Unidos y provocaron las primeras quiebras de bancos especializados. La Reserva Federal estimó las pérdidas en cincuenta millones de dólares. -
Asociación de Bancos Hipotecarios
La Asociación de Bancos Hipotecarios reveló que el número de impagos en el sector hipotecario en EE. UU. (unos seis millones de contratos por 600.000 millones de dólares) alcanzó su punto más alto en siete años. Las pérdidas crediticias asociadas con los subprime fueron bastante significativas. Algunos las estiman entre 50 000 y 100 000 millones de dólares. -
Fondo Monetario Internacional
FMI alerta sobre la reducción del mercado de las hipotecas prime en favor de las subprime. La institución internacional, en un informe publicado ese mes, calcula que "en enero de 2007 existían en Estados Unidos 4,2 billones de euros en bonos ligados a las hipotecas de alto riesgo, de los cuales 624.000 millones de euros pertenecían a mediados de 2006 a inversores no estadounidenses" -
New Century Financial
New Century Financial, que se especializa en las hipotecas de alto riesgo, siguió el Capítulo 11 de bancarrota de los Estados Unidos a la protección y recortes de la mitad de su fuerza de trabajo. La caída del mercado subprime comenzó a tener un impacto en los bancos de todo el mundo. -
Lehman Brothers Inc
Los fondos basados en hipotecas subprime comienzan a ser severamente criticados por los analistas, y los principales inversores como Lehman Brothers Inc. comienzan a huir de las hipotecas, tanto de las de alto riesgo como de las de bajo riesgo, negándose a dar más dinero a las principales entidades hipotecarias, las cuales comienzan a acusar falta de liquidez en contratos hipotecarios previamente comprometidos, desde algunas instancias se advierten los primeros síntomas de la crisis. -
Crisis en desarrollo
La crisis se empezó a desarrollar y a extender en el mundo. Las bolsas empezaron a vacilar. El presidente de la Reserva Federal Ben Bernanke advirtió que la crisis de los suprime en Estados Unidos podría costar hasta cien mil millones de dólares (50.000 millones de libras). Debido a especulaciones fallidas en el mercado inmobiliario norteamericano, varios bancos alemanes entraron en crisis. -
Bear Stearns
El banco de inversión Bear Stearns anunció que no recibirá dinero de sus inversiones en dos de sus fondo de cobertura después de que los otros bancos se negaron a ayudarles. Algunos de los mercados bursátiles europeos cayeron -
Crisis mundial
La crisis se traslada a todas las bolsas del mundo, que comienzan a caer. -
Inyeccion de liquidez
Ante una falta de liquidez del sistema, los principales bancos centrales inician una serie de inyecciones (en concepto de ajuste fino) de varios cientos de millones de dólares en diferentes divisas. Las inyecciones de liquidez, coordinadas entre la Reserva Federal, el Banco Central Europeo, el Banco Central de Canadá y el Banco Central de Japón continúan el 13, 14 y 15 de agosto. -
Hipotecas Subprime en China
La inquietud por la marcha de la crisis. Los bancos centrales siguen inyectando liquidez en el mercado, y ese mismo día se conocen los primeros datos de la exposición a hipotecas subprime en China: sus dos bancos principales (Commercial Bank of China (ICBC) y Bank of China) tienen 8.000 millones de euros en inversión hipotecaria subprime. -
Desplome mundial bursátil
Si bien las bolsas se mantuvieron relativamente estables durante la última semana de agosto, los datos económicos estadounidenses provocan un nuevo desplome mundial bursátil el 5 de septiembre. -
Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos
La OCDE rebajó las previsiones de crecimiento para los países del G-7 y señaló que la crisis hipotecaria «puede ser un factor de ralentización más fuerte de lo estimado». -
Northern Rock
Northern Rock, banco de Gran Bretaña, hizo públicos sus grandes problemas de liquidez por la crisis subprime. El banco pidió y logró el apoyo financiero de emergencia del Banco de Inglaterra, que ejerció la función de prestamista de último recurso. Northern Rock se basó en gran medida en los mercados, en lugar de los depósitos de sus clientes, para financiar sus préstamos hipotecarios. El Banco de Inglaterra concedió un préstamo de emergencia al banco para evitar la quiebra. -
Reserva Federal brinda apoyo
La Reserva Federal estadounidense redujo sus tipos de interés por medio punto porcentual a 4,75 % 18 Sep
El secretario del Tesoro de Estados Unidos consideró la posibilidad de permitir que Fannie Mae y Freddie Mac comprasen los préstamos temporalmente más importantes que puedan permitirse en ese entonces. 20 Sep
La Reserva Federal inyectó un total de 38 000 millones de dólares al sistema monetario, por medio de la compra de deuda en manos de otras entidades financieras. 27 Sep -
Banco Suizo
El banco suizo UBS, uno de los más grandes de Europa, informó que se verá obligado a hacer una depreciación de sus activos por US$3.400 millones como consecuencia de malos resultados en inversiones hechas en créditos hipotecarios en EE.UU. Al mismo tiempo, anunció la decisión de reemplazar a algunos de sus ejecutivos y recortar 1.500 puestos de trabajo. -
Cámara de Representantes y el Senado de EE. UU.
La Cámara de Representantes y el Senado de EE. UU. llegaron a un compromiso sobre la legislación que autorizó a Fannie Mae y Freddie Mac a aumentar las explotaciones hipotecarias por el diez por ciento de límite actual. La administración de Bush rechazó esa idea. -
Rebaja la tasa de interés
La Reserva Federal, el banco central de EE.UU., rebaja la tasa de interés clave en un cuarto de punto porcentual, quedando en 4,5%. Ésta es la segunda rebaja del año en el tipo de interés, que tiene como objetivo tranquilizar el nerviosismo que ha ocasionado la crisis hipotecaria. -
Plan para congelar intereses
El presidente George W. Bush anuncia un plan para congelar los intereses de algunas hipotecas de alto riesgo en los próximos cinco años, con la esperanza de evitar que más personas sigan perdiendo su casa. -
Bancos centrales
Los bancos centrales de EE.UU, la Unión Europea y el Reino Unido anunciaron medidas para ayudar al sector bancario a hacer frente a la crisis crediticia mundial y a la subida del costo de los préstamos. Estas tres instituciones financieras, junto con el Banco Nacional Suizo y el Banco de Canadá, hicieron público un plan para inyectar US$100.000 millones en fondos de emergencia. -
Citigroup
El principal banco de Estados Unidos, Citigroup, anunció una pérdida neta de más de US$9.800 millones durante el último trimestre de 2007. La institución financiera también anunció que colocaría más de US$18.000 millones en la categoría de cuentas incobrables, como consecuencia de haber estado altamente expuesto a malos préstamos en el mercado hipotecario estadounidense, en especial las hipotecas de alto riesgo de tipo "subprime". -
Buró Federal de Investigaciones de Estados Unidos
El Buró Federal de Investigaciones de Estados Unidos (FBI) está investigando a 14 compañías enredadas en la crisis de las hipotecas "sub-prime", como parte de una ofensiva contra prácticas inapropiadas en la oferta de crédito al público. -
Wall Street
Las acciones en Wall Street sufrieron sus peores pérdidas en casi un año, después que se diera a conocer que la actividad en el sector de los servicios clave de EE.UU. disminuyó inesperadamente en enero. Los temores de que la peor recesión en el sector inmobiliario en EE.UU. en 25 años se contagie a los otros sectores está debilitando el mercado. -
Grupo de los Siete países más industrializados del mundo
Los ministros de Finanzas y gobernadores de los bancos centrales del G7, Grupo de los Siete países más industrializados del mundo, advierten sobre el empeoramiento de la economía. Las pérdidas ocasionadas por la crisis hipotecaria en EE.UU. puede llegar -dicen- a los US$400 mil millones. -
Bear Stearns cayó en quiebra.
os precios de las acciones cayeron a nivel mundial, como reacción a la noticia del que el banco de inversión Bear Stearns cayó en quiebra. Sus niveles de apalanca miento y exposición en "contratos de alto rendimiento" (que no eran otra cosa que créditos hipotecarios incobrables) lo habían llevado a la bancarrota.
El quinto banco en importancia de Wall Street fue adquirido por JP Morgan Chase -
Otro intento para contrarrestar la crisis
Los bancos centrales realizan otro intento coordinado para aliviar las condiciones en los mercados de crédito, con una ayuda de US$200 mil millones. El esfuerzo para contrarrestar el empeoramiento de la crisis crediticia global lo hacen la Reserva Federal de Estados Unidos, el Banco Central Europeo y los bancos centrales del Reino Unido, Canadá y Suiza. -
Crisis extendiéndose
El FMI cifra en 945.000 millones de dólares las pérdidas acumuladas por la crisis, ya se da por hecho que la crisis será mundial, extendiéndose a Latinoamérica y Asia, e implicará, en combinación con una elevada inflación inicial a escala internacional (especialmente en el precio de los alimentos y de la energía) una desaceleración de la economía internacional durante un periodo relativamente largo. -
Banco Suizo emisión de derechos preferentes
El banco suizo UBS, uno de los más afectados por la crisis crediticia, lanzó una emisión de derechos preferentes de US$15.500 millones.
El objetivo era cubrir algunos de los US$37.000 millones en pérdidas de activos ligados a deudas hipotecarias estadounidenses. -
Inician dos grandes investigaciones sobre la crisis subprime
La Oficina Federal de Investigaciones de Estados Unidos (FBI) arresta a 406 personas, incluidos corredores de bolsa y promotores nmobiliarios supuestamente involucrados en un fraude hipotecario
Por otra parte, dos miembros del banco Bear Stearns se enfrentan a acusaciones criminales relacionadas con el colapso de dos fondos de inversiones subprime. Se les acusa de conocer y no informar a los inversores sobre los problemas de los fondos. -
Indy-Mac
Indy-Mac, uno de los principales bancos hipotecarios de EE.UU., fue intervenido por el gobierno. Se trata del segundo banco más importante de la historia de EE.UU. que se derrumba.
Los reguladores financieros tomaron control de todos los bienes del banco por temor a que no pudiera enfrentar el continuo retiro de fondos de los inversionistas, presionados por la crisis crediticia. -
Fannie Mae y Freddi Mac
Las autoridades financieras intervinieron para ayudar a dos de las instituciones financieras más importantes de EE.UU., Fannie Mae y Freddi Mac. Ambas poseen o garantizan la mitad de las deudas hipotecarias en ese país, un total de US$5 billones. -
Lehman Brothers en bancarrota
El cuarto banco de inversión de Estados Unidos, Lehman Brothers, se declara en bancarrota abrumado por sus pérdidas en el sector hipotecario, después de que fracasaran las conversaciones para intentar encontrar un comprador. -
Plan de rescate económico
El 18 de septiembre el gobierno de Estados Unidos anunció un plan de rescate económico multimillonario, el mayor de la historia, que hizo que las bolsas de todo el mundo se dispararan consiguiendo subidas record, incluido un programa para comprar cientos de miles de millones de dólares de las malas hipotecas y otras formas de deuda tóxicos que las empresas financieras tienen. -
Goldman Sachs y Morgan Stanley
La Reserva Federal de Estados Unidos aprobó la conversión de los dos últimos bancos de inversión independientes que quedaban, Goldman Sachs y Morgan Stanley, en bancos comerciales, lo que permite un mayor control y regulación por parte de las autoridades del gobierno central. De esta forma se acababa con un modelo bancario con 80 años de historia. -
Ley sobre la situación de emergencia de estabilización económica en 2008
El Senado norteamericano aprobó una nueva versión del plan de rescate financiero, el Plan Paulson o "Ley sobre la situación de emergencia de estabilización económica en 2008".La Cámara de Representantes de los Estados Unidos aprobó por 263 votos contra 171 la revisión del plan de rescate de 700.000 millones dólares propuesto por el Tesoro y lo envió al presidente Bush para su firma. George W. Bush lo describió como vital para superar la tormenta financiera y lo promulgó de inmediato.